Заграница помогает. Российский рынок листового проката: 1-8 апреля
Тем не менее, реальное влияние всех этих решений на экономику, судя по всему, проявится не раньше осени. Пока что положение в промышленности и строительстве продолжает оставаться крайне напряженным, причем, с тенденцией к дальнейшему ухудшению. Специалисты по-прежнему прогнозируют падение производства автомобилей в текущем году на 30-35% по сравнению с прошлым годом. Резко сократился выпуск железнодорожных вагонов, коммерческих автомобилей, дорожной и строительной техники и другой металлоемкой машиностроительной продукции.
Еще хуже выглядит ситуация в строительстве. Спад в этой отрасли во втором квартале может составить 40-50% по сравнению с прошлым годом. Многие проекты заморожены, новых строек мало. Дефицит финансирования остается серьезнейшей проблемой для всех участников рынка, и никаких улучшений здесь пока не видно. Что-то может измениться, если Центробанк России 30 апреля снова примет решение о понижении ключевой ставки, но пока ожидания самые неблагоприятные.
В то же время, заводские котировки на непокрытый плоский прокат в апреле избежали существенного спада. В наибольшей степени — на 3-7% - подешевела толстолистовая сталь. Стоимость материала толщиной 16 мм сократилась для трейдеров до около 34 тыс. руб. за т с НДС на условиях CPT Москва из-за слабого спроса при избыточном предложении. Однако цены на тонколистовой горячий прокат, в среднем, опустились не более чем на 1-2% по сравнению с мартом, до около 30 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для продукции толщиной 4-12 мм. Холоднокатаные рулоны также лишь незначительно изменились в цене: фактически, произошло только понижение верхней границы от более 37 тыс. до 36,7-36,8 тыс. руб. за т CPT Москва для материала толщиной 2 мм.
Произошло это, в основном, благодаря тому, что ведущие производители листового проката в России смогли ограничить объемы поставок на внутренний рынок, снизив тем самым уровень конкуренции. Металлурги планируют на апрель расширение экспорта и готовы ради этого идти на уступки несмотря на беспрецедентный ценовой дисбаланс. Укрепление отечественной валюты до менее 55 руб. за доллар подняло российские котировки на недосягаемую величину. Разница в стоимости с экспортом, составлявшая в конце марта $50-60 за т, возросла до $90-110 за т!
Очевидно, российские покупатели постараются воспользоваться этим обстоятельством, чтобы добиться удешевления листового проката в мае. Тем более, что спрос весьма слабый, а перспективы на ближайший месяц выглядят весьма неутешительными. На вторичном рынке некоторые компании в начале апреля объявили о повышении котировок, чтобы приблизить стоимость продукции к уровню отпускных цен заводов (эта проблема остается актуальной, прежде всего, для холодного проката), но ряд дистрибьюторов, наоборот, слегка опустили их, чтобы стимулировать сбыт.
Большинство трейдеров в Москве предлагают горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм по 30-31 тыс. руб. за т с НДС со склада. Котировки на холоднокатаные рулоны толщиной 1 мм тоже консолидировались и, в основном, находятся в интервале 36-37 тыс. руб. за т. Повышение цен на непокрытый плоский прокат в ближайшее время выглядит маловероятным, а вот его удешевление, наоборот, представляется естественной реакцией на продолжающееся снижение спроса. В то же время, на большие уступки дистрибьюторы вряд ли пойдут, так как немало места на их складах занимает относительно дорогостоящая мартовская продукция.
Влияние импорта на российский рынок непокрытого листового проката пока минимально. Украинская продукция предлагается по вполне конкурентоспособным ценам, но объем ее поставок совсем невелик. Впрочем, в случае дальнейшего укрепления рубля группа «Метинвест» может расширить продажи на российском направлении. Казахстанский комбинат «Арселор Миттал Темиртау» незначительно опустил апрельские котировки, но его прокат в первых числах апреля пользовался спросом, в основном, в Сибири и на Южном Урале. Правда, и здесь валютный фактор может сыграть в его пользу.
Повышение курса рубля делает еще более привлекательным импортный прокат с покрытиями и, вероятно, подвигнет российских поставщиков этой продукции на новые уступки. Пока что апрельские котировки на оцинкованную сталь понижены, в среднем, на 2-5% по сравнению с мартом, а на прокат с полимерным покрытием — на 5-7%, но производители не исключают предоставления новых дисконтов. Некоторые компании анонсировали на апрель сокращение выпуска, но вряд ли это поможет стабилизировать рынок в условиях спада в строительной отрасли и всеобщего дефицита оборотного капитала.
Ведущие меткомбинаты пока что предлагают оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм по 47,5-48,5 тыс. руб. за т с НДС CPT Москва, а аналогичный окрашенный прокат — в пределах 62-64 тыс. руб. за т, но в ближайшее время котировки могут снова понизиться. По крайнее мере, на этом будут настаивать дистрибьюторы, которые так и не довели свои цены до уровня отпускных цен заводов. Так, оцинковка толщиной 0,45 мм на московском вторичном рынке, как правило, предлагается менее чем по 47,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке оптовой партии со склада. Трейдеров пока выручает наличие на складах менее дорогой продукции, приобретенной в предыдущие месяцы, но на дальнейшее повышение они вряд ли могут рассчитывать.
В центре внимания участников российского рынка труб в начале апреля оказались крупные закупки труб большого диаметра, объявленные «Газпромом» и «Транснефтью». Производители этой продукции сообщили о намерении поднять цены на 30-50% по сравнению с прошлым годом, что отражает, главным образом, снижение курса рубля за последние несколько месяцев. Впрочем, по словам их производителей, рост может быть и более умеренным, но при условии предоставления авансовых платежей, что, кстати, не является общепринятой практикой в отечественной нефтегазовой отрасли.
Спрос на нефтегазовые трубы в целом остается стабильным, а цены на эту продукцию — устойчивыми после подъема в конце прошлого — начале текущего года. В то же время, конъюнктура на рынке сварных труб, прежде всего, строительного назначения остается неблагоприятной для поставщиков. Сезонное расширение спроса со стороны частных застройщиков не компенсирует сокращение закупок крупными строительными компаниями и трейдерами, все еще распродающими старые запасы по умеренным ценам.
Впрочем, котировки на первичном и вторичном рынках постепенно сближаются. Большинство производителей сварных труб в апреле уменьшили стоимость своей продукции на 1-3% несмотря на стабильные цены на штрипс. При этом, ряд компаний из-за недостаточных объемов продаж вынуждены пойти на сокращение выпуска. В то же время, дистрибьюторы продолжают точечные повышения цен. Котировки на трубы малого и среднего диаметра в Москве, в основном, находятся в интервале 33-34,5 тыс. руб. за т с НДС. Заводы предлагают аналогичную продукцию, как правило, в пределах 33-36 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС с перспективой понижения в мае.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.