Насыщение. Российский рынок плоского проката: 25 февраля — 4 марта
Для российской экономики последняя неделя выдалась не слишком богатой на события — вероятно, потому что на первый план опять вышла политика. Курс рубля сохранил относительную стабильность в интервале 61-63 руб. за доллар, то же самое можно было сказать и о стоимости нефти «брент», колеблющейся вокруг отметки $60 за баррель. По-видимому, каких-либо серьезных перемен на этих направлениях в ближайшем будущем не предвидится.
Правительство окончательно отказалось от введения экспортных пошлин на прокат и административного регулирования цен, но настоятельно попросило металлургов не слишком увлекаться подъемом котировок на внутреннем рынке. По всем признакам, производителям будет не трудно выполнить это пожелание. Возможности для дальнейшего подорожания плоского проката в России уже, пожалуй, исчерпаны.
Прежде всего, еще в феврале отечественные металлурги не только добились пресловутого экспортного паритета, но и перегнули планку в обратном направлении. Снижение котировок на непокрытый плоский прокат на мировом рынке и укрепление рубля во второй половине прошлого месяца привели к тому, что стоимость горяче- и холоднокатаных рулонов на условиях CPT Москва превысила экспортные котировки, по меньшей мере, на $30-40 за т.
Это сказалось, в первую очередь, на политике поставщиков горячекатаных рулонов, которым приходится корректировать сделанные ранее предложения, предусматривавшие мартовское повышение отпускных цен на 5-7% по сравнению с февралем. Судя по всему, рост в итоге составит не более 3-4%. Так что стоимость продукции толщиной 6-12 мм, скорее всего, не превысит 30,3-30,7 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС вместо 30,5-31 тыс. руб. за т, как предполагалось ранее.
Такое относительно скромное подорожание в целом соответствует ожиданиям участников вторичного рынка, указывающих на относительно слабый спрос на горячий прокат. В Москве большинство крупных трейдеров предлагают материал толщиной 4-12 мм в интервале 30-31 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада, но некоторые компании в начале марта объявили о понижении котировок. В целом вторичный рынок становится все менее подвижным, цены на нем стабилизируются. И наиболее вероятным развитием событий в ближайшие несколько недель выглядит небольшой спад (естественно, при условии проведения неизменной экономической политики правительством и Центробанком).
Немного по-иному представляется ситуация на рынке холодного проката. Эта продукция пользуется достаточно высоким спросом, а объем ее предложения ограничен вследствие резкого наращивания объемов экспорта российскими предприятиями в январе и феврале. Заводы даже не смогли выполнить в эти месяцы всех заказов российских дистрибьюторов, перенеся часть поставок на март. Так что, несмотря на не совсем благоприятную экспортную конъюнктуру, сокращение видимого спроса отечественным металлургам не грозит.
Вследствие этого производители не собираются отказываться от анонсированного ими повышения отпускных цен на март — на 3 тыс. руб. за т и более по сравнению с февралем. В итоге котировки на продукцию толщиной 1 мм в настоящее время варьируются от около 37 тыс. до более 38,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. При этом, металлурги могут не бояться конкуренции из-за рубежа. Украинские и казахстанские холоднокатаные рулоны, поставляемые в Россию, в марте тоже прибавили в цене и в результате имеют преимущество перед российской продукцией только в приграничных регионах.
На вторичном рынке трейдеры продолжают поднимать котировки на холодный прокат, но к началу марта темпы роста упали. Продукция толщиной 1 мм предлагается различными компаниями в широком интервале — от менее 34 тыс. до свыше 36 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве. Таким образом, складские котировки существенно ниже, чем отпускные цены заводов.
Впрочем, как ожидается, март должен положить конец подорожанию холоднокатаных рулонов на российском рынке. В апреле металлургам, судя по всему, придется пролонгировать мартовские цены или даже подкорректировать их вниз.
Покрытый плоский прокат российского производства, точно так же, как и холоднокатаные рулоны, значительно подорожал в марте, но дальнейшие возможности для подъема выглядят проблематичными. Прежде всего, в скором будущем должен возрасти объем предложения. Заводы завершают программы зимних ремонтов и с наступлением весны, очевидно, приступят к наращиванию выпуска, рассчитывая на традиционный сезонный подъем в строительной отрасли. Между тем, в связи с финансовыми трудностями у многих строительных компаний и общей неопределенностью обстановки увеличение спроса на оцинкованную сталь строительного сортамента в ближайшие месяц-два будет весьма скромным.
Кроме того, предпринятое российскими производителями в марте повышение отпускных цен на оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм до 49-51 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС и аналогичного проката с полимерным покрытием — до 66-68 тыс. руб. за т в сочетании с относительным укреплением рубля вернуло на отечественный рынок зарубежных игроков. Прежде всего, речь идет о поставках оцинкованной стали из Казахстана и Украины, где ММК им.Ильича возобновляет выпуск оцинковки после месячного перерыва.
При этом, «Метинвест» в конце февраля — начале марта предлагал весьма привлекательные цены даже при поставке в Москву, где его продукция котировалась, как минимум, на 3-4 тыс. руб. за т дешевле соответствующей российской, а «Арселор Миттал Темиртау» выглядит конкурентоспособным, в первую очередь, в сегменте высококачественной оцинкованной стали. Наконец, последнее подорожание российского окрашенного проката сделало заслуживающими внимания предложения китайской и даже индийской продукции.
На вторичном рынке прокат с покрытиями продолжает расти в цене, но недостаточно быстро, чтобы догнать отпускные цены заводов. Так, котировки московских дистрибьюторов на оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм, в основном, находятся в интервале от немногим более 45,5 тыс. до менее 47 тыс. руб. за т с НДС. И хотя спрос на эту продукцию достаточно активный, вопрос о возможностях дальнейшего подъема до 50 тыс. руб. за т при относительно постоянном курсе рубля остается открытым.
Что касается сварных труб, то они, похоже, уже вышли на пик. Подорожание штрипса в марте в большинстве случаев, по-видимому, имеет символический характер, так что и большинство трубных компаний не стремятся к пересмотру котировок в текущем месяце. Тем более, что спрос на трубы не нефтяного сортамента (с нефтегазовыми-то ситуация вполне благополучна) остается низким.
Об аналогичных проблемах со сбытом сообщают и трейдеры, которым также приходится вести выжидательную политику. В начале марта большинство поставщиков электросварных труб и труб ВГП на московский региональный рынок не изменили свои котировки либо предприняли точечную коррекцию по отдельным позициям. Причем, ценовые изменения в таких случаях могли быть направлены как вверх, так и вниз.
Поэтому, хотя средний уровень складских котировок на трубы малого и среднего диаметра остается в целом неизменным в интервале 32,5-34 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве, разрыв между минимальными и максимальными предложениями в последнее время постепенно увеличивается. В то же время, эти колебания пока не имеют выраженной направленности.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.