В поисках нового баланса. Российский и мировой рынок сортового проката: 1-8 июня

В поисках нового баланса. Российский и мировой рынок сортового проката: 1-8 июня
Российская экономика по-прежнему находится не в лучшем состоянии. Министр финансов Антон Силуанов заявил, что в ближайшие два-три года россиянам не придется «жировать», а государственные расходы на инфраструктурные проекты и поддержку ряда отраслей будут ограничены. Руководство Центрального банка РФ отметило 7%-ное сокращение активов банковского сектора и, соответственно, объемов кредитования с начала текущего года. По данным Росстата, объемы строительных работ в январе-апреле уменьшились на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности (в текущих ценах, без учета девальвации рубля). Наконец, судя по всему, скорого ослабления санкций России ждать явно не стоит.

Тем не менее, настроения в правительстве трудно назвать совсем уж пессимистичными. Наоборот, Министерство экономического развития считает, что уже в третьем квартале в отечественной экономике наступит стабилизация. Спад в строительстве, похоже, близок к своему пику, а наступление сезонного подъема, особенно, среди частных застройщиков привело к некоторой активизации рынка сортового проката. Ряд металлургических компаний (правда, как правило, не крупных) сообщили о намерении увеличить объем выпуска арматуры в июне в расчете на максимизацию спроса в середине лета. В то же время, вынужденная остановка мини-завода «Северсталь — Сортовой завод Балаково» должна содействовать некоторому ограничению объема предложения.

В связи с ожидаемым улучшением обстановки производители арматуры также приняли решение о повышении заводских цен на июнь на 500-1200 руб. за т по сравнению с маем (правда, с учетом объявленного двумя неделями ранее ретроспективного понижения) и отказе от определения котировок задним числом по итогам месяца. В Центральном федеральном округе, где сокращение объемов строительных работ наименее выраженное (по итогам января-апреля лучше была только ситуация в СКФО, но доля Северного Кавказа в общенациональных масштабах лишь незначительно превышает 2%), это означает подорожание арматуры А500С размером 12 мм до около 24,2 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС.

Росту цен на сорт, безусловно, способствовало и внезапное ослабление рубля, откатившегося до более 56 руб. за доллар — впервые с конца марта. При этом, в Центробанке дают понять, что курсовые колебания будут продолжаться и в дальнейшем. Нестабильность национальной валюты, безусловно, не способствует улучшению делового климата и делает проблематичным существенное понижение ключевой ставки в ближайшие месяцы, но внутренние котировки слабый рубль будет поддерживать.

Тем более, что если еще в конце мая внутренние цены на арматуру превышали экспортные на $30-40 за т, то теперь ситуация обратная. По крайней мере, для поставок в Казахстан, где российские компании в июне объявили о повышении на $20-30 за т в долларовом эквиваленте, частично принятом покупателями. В связи с некоторым укреплением евро улучшилась ситуация для отечественных металлургов в странах Евросоюза. В то же время, низкая стоимость арматуры делает российский рынок снова непривлекательным для украинских поставщиков.

Некоторые дистрибьюторы начали поднимать складские котировки на арматуру еще в конце мая, но теперь этот процесс ускорился. Идет вверх, в первую очередь, нижняя граница ценового интервала. Если ранее ряд компаний были готовы продавать продукцию А500С размером 12 мм дешевле 24 тыс. руб. за т с НДС при поставке оптовой партии со склада в Москве, то теперь минимальный уровень в прайс-листах составляет немногим менее 24,5 тыс. руб. за т. Некоторые продавцы выставляют уже цены выше 25,5 тыс. руб. за т. В целом средний по Москве и области уровень прибавил за последнюю неделю около 200 руб. за т.

Судя по всему, в ближайшее время цены еще немного поднимутся, но ждать значительного роста, пожалуй, не приходится. Многие потребители по-прежнему имеют проблемы с финансами, предложение все еще заметно превышает спрос, а конкуренция между продавцами весьма высокая. Денежный покупатель, готовый платить сразу, не говоря уже о предоплате, может рассчитывать на достаточно весомые скидки.

В отличие от арматуры, фасонный прокат в июне немного подешевел. Основные поставщики сбавили цены на 2-4% по сравнению с маем из-за слабого спроса и значительного дисбаланса с экспортными котировками, которые немного отстают от внутренних даже сейчас, после снижения курса рубля, и даже с учетом июньского увеличения стоимости российской продукции для казахских покупателей на $20-30 за т. Правда, если в мае эта разница достигала $100 за т, то сейчас она сократилась до минимума.

В целом фасонный прокат средних размеров планируется продавать в июне по 29,5-30,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. При этом, цены на уголок будут, как правило, находиться выше отметки 30 тыс. руб. за т, а швеллер — ниже. Не подверглась корректировке только балка: «тридцатка» производства «Евраза», как и ранее, предлагается московским трейдерам на уровне около 45 тыс. руб. за т с НДС.

На спотовом рынке фасона в начале июня не происходило особых изменений. Некоторые продавцы, правда, осуществляли коррекцию по отдельным позициям, но как в ту, так и в другую сторону, так что средний уровень пока практически стабилен, хотя ценовой интервал в последнее время заметно расширился. В первую очередь, это касается швеллера. Стоимость № 12 указывается различными дистрибьюторами от менее 30,8 тыс. до более 32 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве. Уголок на этом фоне более стабилен. Котировки на продукцию средних размеров тяготеют к отметке 32 тыс. руб. за т с НДС.

В условиях слабого спроса и низкой ликвидности спотовые цены на фасон, по-видимому, сохранят относительную стабильность. Хотя если рубль останется слабым, металлурги могут объявить о повышении заводских котировок в июле, а тогда и складской рынок сдвинется вверх.

На внешних рынках конъюнктура для российских экспортеров заготовки в последнее время ухудшается. Вследствие приближения Рамадана снизился спрос в странах Ближнего Востока, в то время как объем предложения остается достаточно высоким. Более того, в июне возобновил поставки полуфабрикатов за рубеж завод «Волга-ФЭСТ», вернувшийся в строй после трехмесячного простоя.

Весьма серьезным негативным фактором должны стать результаты парламентских выборов в Турции. Правящая Партия справедливости и развития президента Тайипа Эрдогана не удержала большинства. Теперь в парламенте страны представлены четыре партии, три из которых находятся в жесткой оппозиции к правительству, но категорически не в состоянии договориться между собой. Спрос на сортовой прокат в Турции снизился перед выборами, и теперь не понятно, когда вернется в норму, так как политический кризис наверняка скажется и на состоянии экономики. Тем более, что курс турецкой лиры, с апреля по июнь державшийся в интервале 2,60-2,70 лиры за доллар, после выборов упал до нового исторического минимума — 2,77-2,79 лиры.

В связи с этим турецкие компании проявляют осторожность с закупками полуфабрикатов и выставляют поставщикам из России и Украины цены ниже отметки $360 за т FOB. Перед выборами сделки заключались, в основном, в интервале $365-370 за т FOB, причем, при отгрузке продукции не только в Турцию, но и в Египет и другие страны Средиземноморья. Некоторые металлургические компании из СНГ пытаются снова поднять июльские котировки до $375 за т FOB, но пока эти старания безуспешны.

Проблемы ближневосточного рынка заготовки не ограничиваются недостаточным спросом и турецкой политической напряженностью. Все большую агрессивность в регионе проявляют китайские металлурги, продолжающие удешевлять заготовку несмотря на увеличение стоимости железной руды. В начале июня китайцы предлагали полуфабрикаты в Турцию и страны Персидского залива по $355-360 за т CFR и, похоже, готовы к дальнейшим уступкам. В странах Персидского залива отмечаются также продажи иранской продукции примерно по $370 за т CFR.

На Дальнем Востоке китайская заготовка также подешевела до $350-365 за т CFR на Тайване и в странах Юго-Восточной Азии. В регионе сейчас сезон дождей, спрос на сортовой прокат упал, так что местные прокатчики согласны платить за заготовку не китайского производства не более $370 за т CFR. В связи с этим понижением зарубежный рынок покинул «Амурметалл», приостановивший выплавку стали. Так что, российская заготовка в настоящее время представлена в Азии только продукцией группы «Евраз».

Цены на сорт в начале июня аналогичным образом понизились как в Восточной Азии, так и в странах Ближнего Востока, в силу тех же причин — сезонного уменьшения конечного потребления из-за Рамадана и неблагоприятных погодных условий, неутешительных результатов выборов в Турции и конкуренции со стороны Китая. Китайская арматура и катанка вытесняет украинскую и белорусскую продукцию из Африки и Средиземноморья. Поставщики из СНГ могут выигрывать только за счет более оперативной доставки. В среднем котировки на арматуру производства СНГ находятся в интервале $390-400 за т FOB, катанка предлагается примерно на $10 за т дороже. С учетом затрат на доставку, у китайцев цены, как минимум, на $40-50 за т ниже.

В Европе сортовой прокат в начале июня немного подешевел на юге, хотя фасон, в то же время, прибавил порядка 10 евро за т вследствие жесткой позиции местных поставщиков. В Германии и странах Центральной Европы, где спрос на продукцию строительного назначения остается стабильным, котировки практически не меняются с апреля из-за высокой конкуренции между производителями из различных стран. Нижнюю планку устанавливает, как и ранее, Белорусский метзавод, предлагающий арматуру по 380 евро DAP граница Польши, а котировки на условиях CPT в регионе обычно не превышают 430-440 евро за т и вряд ли сдвинутся в обозримом будущем.

С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Просмотров: 280

Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.

Если вы нашли ошибку в тексте, вы можете уведомить об этом администрацию сайта, выбрав текст с ошибкой и нажатием кнопок Shift+Enter