Логика спада. Российский рынок сортового проката: 23-30 марта
Впрочем, даже если министерские эксперты правы, из их выкладок следует, что, как минимум, в ближайшие три-четыре месяца ситуация продолжит ухудшаться. О том, что до желанного подъема еще далеко, свидетельствует, в частности, текущая ситуация в строительном секторе. В начале этого года строительные компании спешили с завершением прежних проектов — пожалуй, именно так следует понимать данные Росстата о вводе в строй в январе-феврале 12,3 млн. кв. м жилья, что на 40,6% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Но за этим скачком, очевидно, последует провал, вызванный падением численности новых строек и замораживанием многих объектов с относительно низким уровнем готовности.
Текущая ситуация, безусловно, выглядит неоднозначной и требует осмысления как самими строителями, так и поставщиками стальной продукции строительного назначения. Об этом, в частности, пойдет речь на конференции «Арматурный, фасонный прокат, металлоконструкции и цемент: тенденции рынка», которая состоится в Тульской области 9-10 апреля. Однако, так или иначе, деловая активность в отрасли резко снизилась вследствие как реальных проблем с финансированием проектов вследствие дефицита кредитных ресурсов и завышенных процентных ставок, так и негативных ожиданий участников рынка. Очевидно, строительному сектору понадобится немало времени, чтобы выйти из шокового состояния, и пока не видно, за счет чего он сможет перейти в стадию оживления.
Производители арматуры после завершения ажиотажного подъема в декабре-январе столкнулись с прогрессирующим сужением спроса. Причем, если в феврале спад практически не ощущался, то мартовские продажи, по предварительным данным, могут оказаться на 10-20% ниже февральских, а в апреле они, очевидно, продолжат сокращение. Помимо уменьшения реального потребления в строительной отрасли, металлурги вынуждены считаться и со снижением объема заказов со стороны трейдеров, многие из которых еще не израсходовали зимние запасы проката.
В конце марта практически все производители арматуры в России объявили о ретроспективном понижении котировок на 7-8% по сравнению с предыдущим месяцем. Таким образом, стоимость продукции А500С размером 12 мм установилась в интервале 27-27,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. При этом, весьма вероятно, что металлургам придется продолжить удешевление своей продукции и в апреле. При незначительном и продолжающем сокращаться спросе объем предложения арматуры на российском рынке становится избыточным. По крайней мере, никто из основных поставщиков не объявлял о планах существенного уменьшения объемов выпуска в апреле.
Безусловно, некоторые компании постараются компенсировать падение продаж на внутреннем рынке за счет экспорта, но в ближайшие несколько недель возможности для внешних поставок будут ограниченными. Рынок Казахстана, крупнейшего покупателя российской арматуры, уже переполнен. В марте российским компаниям пришлось понизить котировки на этом направлении, чтобы сохранить там свои конкурентные преимущества. В итоге при нынешнем курсе рубля стоимость арматуры на внутреннем рынке превышает экспортные цены при поставках в страны СНГ, по меньшей мере, на $20-40 за т. На европейском направлении доходы могут быть выше, но в ЕС пока смогли пробиться лишь крупные компании - «Северсталь» и «Мечел».
В то же время, конкуренция со стороны импорта остается слабой. Украинская арматура пользуется спросом только в приграничных регионах, а объем ее поставок в марте составил всего несколько тысяч тонн. В апреле он, правда, должен возрасти благодаря недавнему возвращению в строй Енакиевского метзавода, но не до такой степени, чтобы стать проблемой для российских производителей. Белорусский метзавод тоже, в основном, ориентируется на страны дальнего зарубежья, в частности, ЕС, а его продукция не имеет ценовых преимуществ перед российской.
На вторичном рынке арматуры, между тем, продолжается спад, скорость которого в марте составляла, в среднем, 400-500 руб. за т в неделю. Дистрибьюторы вынуждены идти на уступки из-за слабого спроса, меньшего числа платежеспособных и аккуратных покупателей, излишков продукции на металлобазах, а также дефицита оборотных средств. К концу месяца практически все ведущие поставщики в Москве опустили цены на арматуру А500С размером 12 мм до менее 28 тыс. руб. за т с НДС со склада при приобретении оптовых партий, а некоторые компании указывают в прайс-листах котировки ниже 27 тыс. руб. за т.
В принципе, текущие складские цены на арматуру уже находятся примерно на одном уровне с мартовскими отпускными ценами заводов и весьма существенно уступают январским и февральским. Таким образом, трейдеры, закупившие продукцию по высоким зимним котировкам, сейчас сталкиваются с убытками. Поэтому дистрибьюторы, очевидно, постараются остановить спад, чтобы не позволить арматуре опуститься ниже 26,5-27 тыс. руб. за т с НДС. Но избыток предложения при слабом спросе будет продолжать оказывать сильное давление на рынок.
Рынок фасонного проката на протяжении последних трех месяцев выглядел относительно более стабильным, чем рынок арматуры, но к концу марта и здесь обозначился спад. Реальный спрос на эту продукцию резко упал вследствие сокращения заказов со стороны строительной отрасли. Причем, наибольшие проблемы возникли с более дорогостоящей балкой, так как многие трейдеры и конечные потребители стремятся использовать имеющиеся запасы.
По итогам марта основные производители фасона в России - «Евраз» и Магнитогорский металлургический комбинат — уменьшили стоимость продукции малых и средних размеров на 7-8%. Таким образом, цены на уголок и швеллер понизились до около 31-32,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Крупносортные профили несмотря на слабый спрос сохранили несколько большую ценовую стабильность. Апрельские котировки будут также определяться ретроспективно, в конце месяца. Скорее всего, металлургам придется снова пойти на их снижение.
В то же время, спрос и предложение фасонного проката выглядят более сбалансированными, чем на рынке арматуры. Производители сократили выпуск в марте и, вероятно, продолжат ограничительную политику в апреле. Кроме того, металлурги наращивают экспорт, причем, не только в Казахстан, но и на альтернативные рынки СНГ и дальнего зарубежья. В частности, в марте сообщалось о поставках балки производства группы «Евраз» в Северную Америку. Объем импорта украинского фасона в марте, в то же время, был весьма скромным. В апреле ожидается расширение поставок, но влияние этого фактора будет ощущаться, в основном, в Южном федеральном округе.
На вторичном рынке цены на фасонный прокат в марте были относительно постоянными, но ближе к концу месяца обозначилось их снижение. За последнюю неделю средняя стоимость этой продукции в Москве сократилась на 100-300 руб. за т. Пока что многие дистрибьюторы удерживают котировки на весьма высоком уровне, часто предлагая уголок средних размеров дороже 34 тыс. руб. за т с НДС, а швеллер № 12 — по 32-34 тыс. руб. за т. Но в апреле, судя по всему, цены пойдут вниз.
Стоимость металлолома на российском рынке во второй половине марта изменилась мало. Большинство металлургических предприятий приобретали материал 3А по 10,5-12 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. Причем, данный интервал был действительным для всех основных регионов. Поставки за рубеж упали из-за непривлекательных цен, так что экспортеры приобретали лом только для выполнения действующих контрактов. Поэтому для российских предприятий условия обеспечения сырьем улучшилась. Трудности в последнее время возникали только у некоторых заводов, испытывающих проблемы с финансами и поэтому задерживающих оплату поставок.
Как ожидается, в апреле металлолом в России подешевеет. Этому будут способствовать как сезонное расширение сборов, так и снижение цен на прокат. Спаду на отечественном рынке пока нет альтернативы.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.