Во имя паритета. Российский рынок плоского проката: 4-11 февраля
Вопрос о ценах на плоский прокат в последнюю неделю, действительно, вышел на правительственный уровень. Министр промышленности Денис Мантуров еще в конце января призвал металлургов не увлекаться повышением котировок. Между тем, стоимость стальной продукции для автомобиле- и вагоностроителей, производителей труб и сельхозтехники к февралю выросла на 30-40% по сравнению с концом прошлого года.
В связи с этим Денис Мантуров пригрозил поставщикам проката введением экспортных пошлин, которые, впрочем, расцениваются специалистами как сугубо репрессивная мера, способная только нанести ущерб металлургам, но не решить никаких проблем на внутреннем рынке. Производители непокрытого плоского проката все равно будут ориентироваться, главным образом, на стоимость аналогичной продукции при продажах за рубеж — пресловутый экспортный паритет.
В феврале, даже с учетом подорожания горячекатаных рулонов в рублях на 8-15% и холоднокатаных — на 13-14%, а также снижения внешних котировок на $10-20 за т по сравнению с предыдущим месяцем, этот паритет достигнут не был. Для горячего проката разрыв при курсе на уровне 66 руб. за доллар составляет в настоящее время около $30-40 за т, а для холодного — более $50 за т.
Так как рассчитывать на значительное укрепление рубля в ближайшие несколько недель пока не приходится, а спад на мировом рынке непокрытого плоского проката к концу февраля может прекратиться, судя по всему, в марте металлурги будут снова стремиться к повышению внутренних цен. Но при этом они имеют неплохие шансы на достижение экспортного паритета, за которым может последовать стабилизация внутренних котировок. В связи с этим, не исключено, что зеленый свет получит другая инициатива Дениса Мантурова — заключение долгосрочных соглашений между производителями и крупнейшими потребителями проката с определением цены по формуле. Правда, пока не понятно, на основании чего она будет рассчитываться.
В то же время, трейдеры в последнее время дружно жалуются на то, что металлурги резко ограничили отгрузку проката в их адрес. Одни заявки вообще не выполняются либо переносятся на март, другие удовлетворяются в сильно урезанных объемах. Это согласуется с позицией металлургических компаний, которые стремятся всеми силами увеличивать экспортные продажи, расширяя свое присутствие на мировом рынке. В последние несколько недель сообщалось о поставках российской продукции не только на традиционных направлениях (Турция и Евросоюз), но и в Индию, страны Персидского залива и Латинской Америки.
Тем не менее, металлурги не подтверждают информации о намеренном сокращении поставок на внутренний рынок. Как отмечают представители меткомбинатов, они буквально завалены заказами, причем, отнюдь не только со стороны иностранных потребителей. Загрузка мощностей, по их словам, близка к максимальной, но при этом им действительно приходится квотировать внутренние отгрузки. Очевидно, экспорт все-таки имеет приоритетное значение.
При этом, отпускные цены находятся на достаточно высоком уровне, с точки зрения отечественных покупателей. Стоимость горячекатаных рулонов толщиной 4-12 мм составляет, как правило, не менее 30 тыс. руб. за т с НДС на условиях CPT Москва, а холоднокатаные толщиной 2 мм предлагаются дороже 34 тыс. руб за т.
На вторичном рынке непокрытого плоского проката дела у трейдеров идут с переменным успехом. За последнюю неделю некоторые компании в Москве даже немного понизили котировки на горячекатаные рулоны из-за низкого спроса, но средний уровень цен все-таки понемногу растет, приближаясь к отметке 30 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада.
Холоднокатаные рулоны так же дорожают весьма медленно. Большинство дистрибьюторов после резкого скачка цен в начале февраля стабилизировали котировки в интервале 33,5-34,2 тыс. руб. за т с НДС для продукции толщиной 1 мм, и лишь немногие пошли на незначительную прибавку в конце первой декады. Некоторые компании, не имея возможности пополнить истощившиеся запасы, фактически объявили «стоп-отгрузку», установив цены на намеренно завышенном уровне — 35-38 тыс. руб. за т.
Судя по всему, на вторичном рынке непокрытого плоского проката будет продолжаться медленный рост. Хотя спрос на эту продукцию оставляет желать очень много лучшего, да и конечное потребление продолжает падать, дистрибьюторам, очевидно, придется подтягивать котировки к уровню отпускных цен заводов.
Продолжает дорожать и листовой прокат с покрытиями. Несмотря на то, что конечное потребление этой продукции сокращается, на рынке наблюдается дефицит предложения вследствие резкого сокращения импортных закупок. Фактически российские металлурги сейчас активно подтягивают стоимость своей продукции к «импортному паритету».
Быстрее всего растут котировки, естественно, проката с полимерным покрытием, где доля импорта в прошлом году приближалась к 50%, а разрыв со стоимостью китайской продукции все еще весьма велик — не менее $70-80 за т. В феврале относительно умеренным подорожанием — менее чем на 10% — ограничился лишь Новолипецкий меткомбинат, но он и уменьшил в несколько раз поставки из-за проведения ремонта. Кроме того, в текущем месяце по той же причине остановит на некоторое время свою линию окраски «Центральный Металлокомбинат». В целом Магнитогорский и Череповецкий меткомбинаты, поднявшие февральские котировки на 10-20%, предлагают в настоящее время прокат Z100 толщиной 0,45 мм с полимерным покрытием примерно по 59-60 тыс. руб. за т с НДС CPT Москва, а у Лысьвенского метзавода и «Центрального Металлокомбината» цена еще выше.
На вторичном рынке трейдеры, впрочем, тоже подтягивают стоимость данной продукции к отметке 60 тыс. руб. за т с НДС со склада в Москве. Так же идет вверх и оцинкованная сталь, прибавляя, в среднем, порядка 1,5% в неделю. В частности, материал Z100 толщиной 0,55 мм к концу первой декады февраля достиг в Москве интервала между 41 тыс. и немногим менее 43 тыс. руб. за т с НДС. И очевидно, на этих значениях рост не остановится.
Котировки на трубы общего назначения, а также профильные на вторичном рынке замедлили темпы роста. Многие дистрибьюторы не меняли цены на эту продукцию с начала февраля, другие ограничились в последние дни минимальным повышением. В целом стоимость сварных труб малого и среднего диаметра наиболее распространенных типоразмеров по-прежнему вписывается в интервал 32-34 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве.
Видимый спрос на трубы на вторичном рынке остается относительно низким, а конечные потребители не принимают подорожания. Негативное отношение к дальнейшему увеличению котировок высказывают даже в нефтегазовом секторе, где в этом году потребность в трубной продукции, судя по всему, продолжит рост. Поэтому крупные производители пока не планируют сокращения выпуска, в то время как большинству мелких приходится задумываться об уменьшении загрузки мощностей, особенно, в свете дальнейшего подорожания штрипса.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.