Мировой рынок стали: итоги недели (12-19 октября 2014 г.)
Середина октября, в частности, ознаменовалась падением цен на нефть до самого низкого уровня с 2010 года. Котировки на североморский сорт «брент», считающийся всеобщим международным ориентиром, опустились ниже отметки $85 за баррель и почти сравнялись с биржевыми ценами на американскую нефть WTI. При этом, настроения большинства экспертов не отличаются оптимизмом. По их мнению, падение спроса на нефть в Европе, стагнация в США и в Китае на фоне продолжающегося роста объемов добычи будут еще долго удерживать нефтяные котировки на относительно низком уровне — в пределах $75-90 за баррель. Это приведет, в частности, к сокращению государственных инвестиций в нефтедобывающих странах и уменьшению спроса на прокат в России и государствах Ближнего Востока.
Впрочем, низкие цены на нефть и металл являются лишь симптомами глобального экономического неблагополучия. Продолжает ухудшаться ситуация в европейской промышленности, в связи с чем в деловых кругах таких стран как Германия и Италия нарастает движение в пользу отмены санкций, введенных Евросоюзом с подачи США против России. Американская экономика, во втором квартале демонстрировавшая рекордные, по меньшей мере, с 2007 года темпы роста, к осени затормозилась. Производство стали в стране, летом достигшее максимального значения за три года (в среднем за день), опустилось к началу октября до наименьшего уровня с весны. Наконец, Китай продолжает болезненную перестройку экономики, ранее сориентированной, преимущественно, на постоянный рост экспорта, ища новую опору во внутреннем спросе. Однако пока что такая политика приводит к сокращению инвестиций в промышленное и жилое строительство и сужению объемов потребления проката.
Тем не менее, в середине октября некоторая активизация внутреннего спроса позволила китайским компаниям чуть приподнять внутренние цены на стальную продукцию, а железная руда впервые за три последних недели превысила отметку $80 за т CFR (австралийское сырье с 62% железа). На внешнем рынке это сказалось, прежде всего, на стоимости китайского длинномерного проката, наконец, стабилизировавшейся после двух с лишним месяцев непрерывного падения. Это, в частности, позволило российским и украинским экспортерам заготовок, опустившим свои котировки почти до китайского уровня, потеснить дальневосточных конкурентов на рынках Турции и Египта.
В то же время, китайский плоский прокат продолжил медленный спад. При этом, низкие цены дали китайским компаниям возможность укрепить свои позиции в Персидском заливе, Турции и на юге Европы. В результате поставщикам из других стран приходится продолжать аналогичную политику. На прошлой неделе были вынуждены опустить экспортные котировки на горячий прокат металлурги из Индии и СНГ, подешевела эта продукция и на турецком внутреннем рынке.
Российский рынок стали в середине октября оказался под влиянием противоречивых тенденций. С одной стороны, спрос на прокат в стране начал падать после летнего пика. Отчасти данная тенденция имеет сезонный характер — прежде всего, в строительной отрасли, однако в последнее время наблюдается нарастание негативных процессов в машиностроении. Очевидно, здесь сказалось влияние санкций, затруднивших российским промышленникам доступ к финансированию из-за рубежа, а также сыграло свою роль падение инвестиционной и потребительской активности в целом в силу неблагоприятных ожиданий политического характера.
С другой стороны, в последнюю неделю дешевел в России, прежде всего, металлолом, что было, скорее, выгодно металлургам, наконец, начавшим процесс сокращения затрат на это сырье. Кроме того, определенная слабость заметна в секторах продукции с высокой добавленной стоимостью — оцинкованной стали и листа с полимерным покрытием. Цены на арматуру и непокрытый плоский прокат оставались стабильными. Более того, металлурги ставят вопрос о поднятии рублевых котировок в целях компенсации рекордного снижения курса рубля по отношению к доллару.
С начала текущего года российская валюта подешевела уже более чем на 20%, что оказывает резко негативное влияние на отечественный потребительский рынок, но в целом выгодно для сталелитейных компаний. В частности, слабый рубль способствовал примерно 25%-ному уменьшению российского импорта стали по итогам первых восьми месяцев текущего года. Правда, не меньшую роль сыграл в этом и украинский кризис. В январе-августе поставки украинской стальной продукции в Россию упали на 37% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, причем, арматуры — более, чем вдвое (подробнее об изменениях в российском импорте стали читайте в ноябрьском номере МСС в статье «Нам чужого не надо»).
Украинские компании на прошлой неделе продолжили медленное восстановление предприятий отрасли на Донбассе. Так, 10 октября возобновил выплавку чугуна на одной из доменных печей завод «Донецксталь», а в ближайшие дни ожидается запуск Енакиевского метзавода и его филиала в Макеевке, которые простаивали с середины августа. Впрочем, загрузка мощностей этих предприятий в обозримом будущем останется минимальной вследствие сохраняющихся проблем с поставками сырья (особенно, коксующегося угля на донбасские коксохимы) и отгрузкой готовой продукции.
В мировой металлургии в целом продолжается реорганизация, ускоренная кризисом. Низкие цены на стальную продукцию, очевидно, представляют собой долгосрочную тенденцию, так что на первый план выходят вопросы оптимизации активов и сокращения затрат. Так, индийская компания Tata Steel на прошлой неделе сообщила о намерении продать все свои европейские предприятия по выпуску длинномерного проката, чтобы сосредоточиться на производстве листовой стали в Великобритании и Нидерландах. А другой индийский производитель JSW Steel, наоборот, проявляет интерес к итальянским металлургическим комбинатам Lucchini и Ilva.
В целом европейская металлургическая промышленность выглядит сейчас наиболее проблемной. Региональные производители стали постоянно жалуются на высокие затраты, которые в ближайшем будущем могут еще увеличиться вследствие дальнейшего ужесточения экологических требований, особенно, в части эмиссии углекислого газа, и конкуренцию со стороны внешних поставщиков. Не удивительно, что именно в европейской сталелитейной отрасли в последние месяцы происходило больше всего продаж металлургических активов.
Котировки на плоский прокат в Европе пока сохраняют стабильность несмотря на периодические попытки поставщиков добиться их повышения, а вот на региональном рынке длинномерного проката на прошлой неделе наметилось новое понижение вследствие удешевления металлолома. В то же время, рост цен на стальную продукцию пока что еще нигде не стоит на повестке дня. Приоритетной задачей для глобального рынка стали все еще остается достижение стабильности, пусть даже на низком ценовом уровне.
Подробнее о ситуации в мировой и российской металлургии читайте в разделе "Аналитика" на сайте МСС
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.