Российский рынок стали: тенденции и исключения (обзоры МСС по средам)

В конце октября на российском рынке стали появилась разнонаправленность. Заводы ретроспективно опустили цены на арматуру на октябрь, что обусловило снижение котировок на вторичном рынке. В то же время, другие виды стальной продукции показывают иную ценовую динамику. Так, плоский прокат с покрытиями и трубы в ноябре, скорее всего, сохранят примерно ту же стоимость, что и в предыдущем месяце, а непокрытый плоский прокат и фасон даже подорожают. Причем, эти события происходят на фоне наступления сезонного спада деловой активности и падения темпов экономического роста, которые объективно способствуют удешевлению проката, и ослабления рубля по отношению к доллару, которое, наоборот, тянет внутренние котировки вверх.

Сочетание действия всех этих противоположных факторов и задает в результате направление движения цен на тот или иной вид продукции. Так, для арматуры определяющим стало сокращение спроса вследствие подступающей зимы. Кроме того, ряд производителей, в частности, Магнитогорский и Череповецкий меткомбинаты, а также Белорусский метзавод сообщили о намерении расширить поставки на российский рынок в ноябре.

Большинство предприятий установили отпускные цены на октябрь на уровне 25,0-25,1 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС (арматура А500С 12 мм), что, в среднем, на 4% ниже, чем месяцем ранее, посчитав невозможным сохранение прежних котировок в условиях ослабевающего рынка. При этом, в ноябре ожидается продолжение спада. Складские трейдеры в Москве уже сбавили цены на 200-300 руб за т по сравнению с серединой октября, до 25,3-25,4 тыс. руб. за т для 12 мм арматуры, а в течение ноября возможно удешевление до менее 25 тыс. руб. за т. Во всяком случае, Белорусский метзавод, в отличие от российских конкурентов указывающий цены заранее, предлагает эту продукцию по 24,7-24,8 тыс. руб. за т CPT Москва.

В отличие от арматуры, внутренний спрос на фасонный прокат в России пока не проседает. К тому же, на рынке сохраняется дефицит некоторых типоразмеров продукции, вызванный падением импорта из Украины. Там до сих пор простаивает Алчевский меткомбинат, оставшийся единственным из крупных предприятий, остановленных в августе, еще не вернувшимся в строй.

Ограниченный объем предложения позволил российским компаниям добиться повышения цен на фасон в ноябре на 2-3% по сравнению с предыдущим месяцем. Стоимость уголка и швеллера средних размеров в итоге превзошла отметку 27 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Причем, по данным трейдеров, при продаже фасона на вторичном рынке возможно получить высокую маржу — до 1,5-2 тыс. руб. за т.

Судя по всему, в ноябре Алчевский меткомбинат должен снова заработать, хотя и с минимальной загрузкой мощностей — лишь бы сохранить доменные печи и другое оборудование, в августе переведенное в режим «горячей консервации». Однако существенного влияния на российский рынок это не окажет. К тому же, украинская продукция с учетом снижения курса рубля по отношению к доллару сейчас дороговата и может быть конкурентоспособной, главным образом, в приграничных областях. Поэтому, судя по всему, фасонный прокат все еще сохраняет потенциал для роста.

Цены на непокрытый плоский прокат в ноябре также пошли вверх. В наибольшей степени подорожали холоднокатаные рулоны, прибавив до 5%. По данным трейдеров, средняя стоимость материал толщиной 2 мм превысит уровень 27,1 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Повышение котировок на горячекатаные рулоны составило порядка 3-4%, до около 24,1-24,3 тыс. руб. за т CPT Москва, а Ашинский метзавод поднял цены на толстолистовую сталь на 2%, до около 25,5 тыс. руб. за т CPT.

Увеличение стоимости плоского проката было обусловлено, в первую очередь, согласованной позицией металлургов, добивающихся компенсации эффекта девальвации рубля и хотя бы примерного паритета внутренних цен с экспортными. Кроме того, немалую роль сыграли относительно стабильный спрос, а также ограниченный объем предложения.

Большинство российских предприятий сократили объем поставок на внутренний рынок в сентябре-октябре, а импорт уже в сентябре провалился более чем на 20% по сравнению с предыдущим месяцем. Украинские меткомбинаты были вынуждены уменьшить отгрузку из-за падения объемов производства, а казахстанский «Арселор Миттал Темиртау» постарался переключиться на другие направления вследствие низких долларовых цен в России. На ноябрь завод объявил о подорожании своего горячего проката на 4-5% для российского рынка. При этом, его продукция сохраняет конкурентоспособность только на Южном Урале.

Складские цены на непокрытый плоский прокат также прибавили за последнюю декаду до 300 руб. за т. В частности, горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм предлагаются в Москве по 24,5-24,6 тыс. руб. за т со склада с НДС и, очевидно, продолжат рост в ближайшие недели. Как отмечают трейдеры, некоторые клиенты начали приобретать эту продукцию про запас, опасаясь дальнейшего подорожания.

Очевидно, повышение котировок на плоский прокат будет означать и увеличение стоимости сварных труб, хотя их производители изначально не планировали пересмотра отпускных цен в ноябре. На складском рынке во второй половине октября тоже не происходило особых изменений. Однако теперь трубники считают вероятным подорожание этой продукции в пределах 300-500 руб. за т. Ее конечное потребление в целом сокращается в силу действия сезонного фактора, но видимый спрос в конце месяца активизировался, так как многие покупатели спешат успеть заключить сделки до пересмотра цен.

Оцинкованная и окрашенная сталь также становится менее востребованной строительной отраслью, но цены на нее стабильны. Баланс на рынке поддерживается, в основном, падением объемов импорта. Из-за девальвации рубля китайская оцинковка и прокат с полимерным покрытием еще в конце лета лишились ценовых преимуществ перед российской продукцией, так что закупались в относительно небольших количествах. Тем не менее, в ноябре оцинкованная сталь в России может несколько подешеветь вследствие конкуренции между производителями, в последнее время расширившими поставки на внутренний рынок.

С металлоломом ситуация по-прежнему остается достаточно напряженной. Большинство металлургических предприятий не выполняют планов по закупкам этого сырья, а формирование зимних запасов происходит далеко не в полных объемах. Особенно серьезный дефицит наблюдается на уральских заводах. Тем не менее, металлургические компании продолжают дружно сбавлять цены. В частности, за последнюю неделю об умеренной отрицательной корректировке сообщали Череповецкий меткомбинат на северо-западе России, Белорусский метзавод и Оскольский ЭМК в центре, Магнитогорский меткомбинат на Урале, Таганрогский метзавод и Волжский трубный завод на юге. В результате средний уровень цен на лом 3А с доставкой опускается к отметке 11,5 тыс. руб. за т без НДС.

Удешевление лома в России можно в немалой степени объяснить влиянием внешнего рынка, где котировки на это сырье за последние два месяца рухнули на $50-60 за т. Это сказалось и на бизнесе российских экспортеров, многие из которых были вынуждены приостановить поставки. Так, например, турецкие компании предлагают за материал 3А менее $310 за т CFR, в то время как встречные цены поставщиков, как минимум, на $15-20 за т выше. Закупочные цены на лом в портах упали до около $240 за т CPT в Ростове и менее $200 за т CPT на Дальнем Востоке, так что эта торговля практически прекратилась.

В принципе, сейчас на российском рынке стали действуют, по большей части, негативные факторы — сезонное снижение спроса, экономические проблемы, удешевление сырья. Тем не менее, в ряде секторов они уравновешиваются ограниченным объемом предложения и повышательной корректировкой рублевых цен вследствие ослабления курса национальной валюты. Поэтому котировки на ряд видов стальной продукции остаются стабильными и даже немного растут, хотя объективно должны понижаться.

Актуальные проблемы отечественной металлургической отрасли будут обсуждаться на конференции «Российский рынок металлов», которая состоится в Москве 10 ноября

Другие аналитические материалы МСС представлены в разделе "Аналитика".

Просмотров: 13
Источник:ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

29 октября 2014 г.

Комментарии


Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.