Олег Августович

Аналитика по металлургии
 
16 Сентябрь 18:14

ММК отчитался за второй квартал 2010 года

Сегодня опубликована отчетность ММК за второй квартал 2010 года по МСФО.

Финансовые результаты ММК за 2 квартал 2010 года

Показатель, $ млн

2Q09

2Q10

Изм-е

БКС

Откл-е

Выручка

1 038

2 068

99%

2 103

-2%

EBITDA

186

410

120%

529

-22%

Рент-ть по EBITDA

18%

20%

 

25%

 

Чистая прибыль

59

53

-10%

273

-81%

Чистая рент-ть

6%

3%

 

13%

 

Источник: данные компании, прогноз БКС

Наши ожидания оказались оптимистичней результатов, которые показала компания. В основном, расхождение связано с более высокими расходами на производство продукции, чем мы ожидали. Данные негативно повлияют на нашу модель оценки компании, однако текущие котировки находятся на очень низком уровне, по сравнению с аналогами, в связи с чем мы оставляем для бумаг ММК прежнюю рекомендацию.

Согласно нашей последней оценке, справедливая стоимость ММК составляет $1.42 за акцию, рекомендация – «Покупать».

 
теги: ММК
комментарии: 0 | прокомментировать
количество просмотров: 12
записи по теме:

Комментарии


Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.